MSCI REBALANCING FREEZE SEBAGAI MODERATOR BID-ASK SPREAD: ANALISIS PERAN FREE FLOAT DAN VOLATILITAS PADA SAHAM LQ45 MELALUI MODERATED REGRESSION ANALYSIS

Febyanti, Febyanti (2026) MSCI REBALANCING FREEZE SEBAGAI MODERATOR BID-ASK SPREAD: ANALISIS PERAN FREE FLOAT DAN VOLATILITAS PADA SAHAM LQ45 MELALUI MODERATED REGRESSION ANALYSIS. Diploma thesis, Politeknik Negeri Sriwijaya.

	Text (COVER) COVER.pdf - Published Version Download (992kB)
	Text (ABSTRAK) ABSTRAK.pdf - Published Version Download (58kB)
	Text (BAB I PENDAHULUAN) BAB I.pdf - Published Version Restricted to Repository staff only Download (426kB) | Request a copy
	Text (BAB II TINJAUAN PUSTAKA) BAB II.pdf - Published Version Restricted to Repository staff only Download (484kB) | Request a copy
	Text (BAB III METODOLOGI PENELITIAN) BAB III.pdf - Published Version Restricted to Repository staff only Download (425kB) | Request a copy
	Text (BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN) BAB IV.pdf - Published Version Restricted to Repository staff only Download (759kB) | Request a copy
	Text (BAB V KESIMPULAN DAN SARAN) BAB V.pdf - Published Version Restricted to Repository staff only Download (206kB) | Request a copy
	Text (DAFTAR PUSTAKA) DAFTAR PUSTAKA.pdf - Published Version Restricted to Repository staff only Download (213kB) | Request a copy
	Text (LAMPIRAN) LAMPIRAN.pdf - Published Version Restricted to Repository staff only Download (14MB) | Request a copy

Abstract

Penelitian ini dilatarbelakangi oleh pengumuman MSCI Rebalancing Freeze pada 27 Januari 2026 yang memicu penurunan IHSG hingga -8% dan trading halt, dipicu oleh kekhawatiran MSCI terhadap rendahnya transparansi free float dan potensi perdagangan terkoordinasi pada saham-saham Indonesia. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh free float dan volatilitas terhadap bid-ask spread, serta menguji apakah pengumuman MSCI Rebalancing Freeze berperan sebagai variabel moderasi pada saham LQ45 di Bursa Efek Indonesia. Populasi penelitian adalah seluruh 45 saham konstituen indeks LQ45 periode pengamatan Desember 2025-Maret 2026, dengan sampel sebanyak 41 saham yang ditentukan melalui teknik purposive sampling berdasarkan kriteria konsistensi pencatatan, kelengkapan data, serta tidak adanya firm-specific event dan karakteristik struktural yang ekstrem. Data sekunder dikumpulkan melalui dokumentasi dari laman web resmi Bursa Efek Indonesia (IDX), kemudian dianalisis menggunakan Moderated Regression Analysis (MRA) dan Wilcoxon Signed Rank Test. Hasil penelitian menunjukkan bahwa volatilitas berpengaruh signifikan terhadap bid-ask spread, sementara free float dan pengumuman MSCI tidak berpengaruh signifikan, baik secara langsung maupun sebagai moderator. Penelitian ini diharapkan dapat menjadi acuan bagi investor untuk memprioritaskan volatilitas, bukan hanya free float dalam mengestimasi risiko likuiditas suatu saham, serta bagi regulator dalam mempertimbangkan indikator volatilitas sebagai pelengkap kebijakan transparansi free float yang telah berlaku di pasar modal Indonesia

Item Type:	Thesis (Diploma)
Uncontrolled Keywords:	Free Float, Volatilitas, Bid-Ask Spread, MSCI Rebalancing Freeze, LQ45, Moderated Regression Analysis
Subjects:	H Social Sciences > HB Economic Theory H Social Sciences > HG Finance
Divisions:	Business Management > Undergraduate Theses
Depositing User:	Pustaka Adm Bisnis
Date Deposited:	30 Sep 2026 04:20
Last Modified:	30 Sep 2026 04:20
URI:	http://eprints.polsri.ac.id/id/eprint/26735

Actions (login required)

View Item